拼多多：以0%利率完成总计8.75亿美元可转换债券定价

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[TechWeb]9月25日，品多多今天宣布成功完成总额为8.75亿美元的可转换债券的定价，到期收益率为0%，票面利率为0%。据悉，该可转换债券的利率定价区间为0.00%-0.25%，转换溢价定价区间为32.5%- 37.5%。

接近投资银行的人士表示，由于此次发行的超额认购倍数较高，可转换债券的利率最终定为0.00%，创下了过去15年来第一次由0%到期收益率、0%票面利率的股票技术公司发行可转换债券的纪录。

可转换债券的转换溢价定价最高限额为37.5%。根据该公司2019年9月24日在纳斯达克市场的收盘价30.99美元，相应的初始转换价格约为42.61美元。也就是说，该债券的初始转换率为每1000美元本金可转换为公司的23.4680 ADS。

根据之前披露的信息，品多多在本次发行中拥有发行人赎回权:从2022年10月1日起，如果品多多的股价在任何至少连续20个交易日内达到可转换债券有效转换价格的130%以上，品多多可以赎回本次发行的全部或部分可转换债券。根据上述条款，如果品多多的股价长期保持在55.39美元以上，公司可以行使发行人的赎回权。

此外，本轮可转换债券将以无担保方式发行，债券将于2024年10月到期。首次债券认购者可以在13天内认购额外的1.25亿美元。基于此，推测品多多的发行规模将在10亿美元左右。高盛、美林、巴克莱和瑞银共同承销了此次发行。平多多表示，此次发行获得的基金将主要用于R&D平台投资和新农业基础设施建设。