写在医药股的凄风苦雨中

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大量制药企业必须开始大规模裁员，高成本的客户营销模式必须被“数字营销+精英”的组合所取代——不管他们是否明白，市场的车轮将开始碾压。

9月24日，第二轮药品采购带量开标在“4+7”国家集中征集和扩标中举行。去年“4+7”收集的“白菜价格”依然历历在目。当天，许多品种的价格再次创出新低:一些药品的价格下降了78%，9家企业的7个品种的报价下降了60%以上。

在全国市场份额的诱惑下，医药公司的价格在本轮采购中被“扼杀”得很厉害，许多企业因为报价高出1个百分点、2个百分点甚至1%而被迫退出。市场大不相同，竞标的激烈程度可想而知。

但如果不是，只有结果。附件是本次扩建和集中生产的汇总数据和“4+7”集中生产对照表:

华海制药仍然是最大的赢家

与第一轮集中采购一样，华海药业(sh:600521)再次成为最大赢家。

华海药业参与集中采购招标的7个品种厄贝沙坦片、氯沙坦钾片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、赖诺普利片、盐酸帕罗西汀片、利培酮片和福辛普利钠片均中标，除盐酸帕罗西汀片和利培酮片外，其他中标品种几乎没有降价。

不大幅降价，华海药业就能稳坐钓鱼台。一方面，由于其原材料成本低，另一方面，这七个品种中竞争企业很少，而且大部分品种只有不超过三家企业参与收集，因此即使不大幅降价也能保证被选中。

除福辛普利钠片外，其余6个品种也是华海药业股份有限公司第一轮集中生产中标的品种，即华海药业在第一轮集中生产中继续保持优势，并在集中生产的扩张中占据一席之地，赢得市场。

根据华海药业2019年的半年度报告，4+7市场发展迅速，超过三分之二的年度收购已经完成。这意味着最终的收藏肯定会超过配额。这一次，它实际上覆盖了整个国家，没有死胡同，这将完全压制竞争对手。

第一轮中标者后悔出局

一些企业在第一轮集中开采中无法延续中标的优势，在这次集中开采的扩张中，由于报价高于其他企业，国内市场放弃，被迫出局，如京信药业(sz:002020)、郑达天庆、西谷城等。

一方面，中标者未能估计降价幅度有多大，挑战有多困难，这只是象征性的降价。

另一方面，更多的企业参与了投标，其他有竞争力的企业并没有因为第一次没有中标而退缩。相反，他们急切地报出比预期更低的价格，并发起围剿，这让以前的中标企业措手不及。

比如阿托伐他汀钙片，嘉林药业在第一轮中标，齐鲁制药和兴安药业分别降价0.12元和0.13元，降幅高达78%，远低于嘉林药业的0.46元。问题是加林药业的主要品种就是这个...

在第一轮批量采购中，京信药业中标了三个品种，情况非常好。现在，风和水正在转向。

罗苏伐他汀钙片、海正制药(sh:600267)、乐克制药和郑达天晴的降价幅度分别高达74%、71%和62%，而京信此次的降价幅度为46%，但仍低于其他竞争对手。

罗苏伐他汀钙片去年中标，成为晶鑫药业最大的单一产品。但是，如果这次没有选择它们，只能在地面上摩擦。京信药业股份有限公司对苯磺酸氨氯地平片的报价为0.09元，比即将上市的医药公司重庆药友的0.07元高出2个百分点。

然而，这种品种在全国范围内没有死胡同。首先，这让原来研究生产厂家的罗活喜更加难过，并直接封杀了几十家国内生产厂家；最糟糕的应该是去年刚刚上市的浙江安格康。他们的品种是唯一一个大的准备。它已经进入基本药物领域，每年销售额约为1亿至2亿元人民币。从那以后，这种多样性的崩溃就没有悬念了。

当然，京信药业在这一系列中有一个新品种，头孢呋辛酯片，它的价格是0.483元，比原价低1%，这是惊心动魄的胜利(白云山出价0.484元；苏州中化集团0.49元)。1个百分点和1%的差距导致了市场上的巨大差异，显示了真实版本的速度和激情。

Simcere]和新立泰(sz:002294)都在第一轮独家评选中失利，没有新产品进入市场。

新力泰可能没有料到赛诺菲会大幅度降价进入市场，并认为它在“4比3”的情况下牢牢占据了市场。这一次，它面临着沉重的打击，因为这不是一个试点项目，在11个城市，即全国集中采矿。

郑达天晴稳步前进

虽然郑达天晴失去了赢得首轮“4+7”征集的恩替卡韦分散片，但有四个品种进入市场，即罗苏伐他汀钙片、吉非替尼、厄贝沙坦氢氯噻嗪片和甲磺酸伊马替尼片。

此外，除了罗苏伐他汀钙片，其他新进品种的降价幅度不大，可以被视为此次扩张和收藏的赢家之一。

然而，曾经高达40亿元的润众将彻底崩溃。据估计，悬崖将在明年下半年开始，到最后可能只剩下几亿了。

齐鲁制药不惜一切代价赢得了市场

齐鲁制药在第一轮“4+7”集中开采中没有中标，本次扩大集中开采中有5个品种参加了投标，全部入围。单从数量来看，齐鲁制药无疑是这次的大赢家，但从降价幅度来看，齐鲁制药可以被视为通过降价而战，它必须不惜任何代价赢得市场。

齐鲁制药所有投标品种均降价50%以上，三个品种降价70%以上。由此可见，齐鲁的策略是不惜一切代价在全国市场面前获得准入许可，彻底改变其仿制药销售模式。当然，由于API的优势，他确实有足够的空房间降价。

据估计，战略是成熟的仿制药将简单地下降到最后，然后营销团队和代理商将全面梳理，分离和重组，并逐步过渡到创新药物和高端仿制药。这是国内制药公司未来最有可能取胜的地方，就目前而言，不上市可以安心工作，而不用关注上市公司的痛苦和磨难。

两个品种的决赛选手

一些制药公司有两个入围品种:

乐普医疗用品有限公司阿托伐他汀钙片和硫酸氢氯吡格雷片；

海正药业的瑞舒伐他汀钙片和厄贝沙坦片；

苏州董瑞苯磺酸氨氯地平片和恩替卡韦分散片；

豪森制药的奥氮平片和甲磺酸伊马替尼片；

成都比特的头孢呋辛酯片和替诺福韦酯片。

这两个产品也是第一轮中标的产品，可以延续“4+7”集中采购的优势，将产品采购扩展到全国。此外，富马酸替诺福韦酯片在第一轮报价0.6元的基础上再次下跌78%，此次报价为0.13元。

杨紫茳的马来酸依那普利片和盐酸右美托咪定注射液没有其他竞争对手，所以杨紫茳没有选择降价。不过，明年恒瑞等企业肯定会进入竞争，估计明年这个价格会雪崩。

外国玩家是真诚的

面对集中采购背后巨大的市场份额，外资企业也加入了竞标团队，包括赛诺菲、礼来、诺华、msd、bms和阿斯利康。

一些外资企业已经走上了大幅度降价的道路，因为品种内部竞争激烈，如果不降价，就会在国内市场上放弃。

其中，乐克制药和赛诺菲的报价甚至低于国内仿制药公司。例如，硫酸氢氯吡格雷片、石家庄制药集团、赛诺菲和乐普医疗的价格较低，分别为2.44元、2.54元和2.98元，降价幅度为23。%、20%和6%。赛诺菲的诚意也在去年催生了新力泰。

大幅下降的品种

“4+7”城市的降价是残酷的。你认为投标价格会稳定，不会再发生去年“4+7”投标的悲剧吗？

错了。受欢迎的品种，许多品种竞争投标，价格大多减半。与去年相比，许多企业给出的投标价格大幅降低。

例如，去年，恩替卡韦以90%以上的价格(0.62元人民币)中标，今年，恩替卡韦的价格继续下降至0.58元人民币，但在苏州董瑞、鳌拜药业和广胜堂的围攻下，仍未中标。

这些品种通常有6家以上的投标公司，价格大幅下降，而苯磺酸氨氯地平片和蒙脱土粉的投标公司多达9家。

中标的企业，尽管他们可能会有一个大的销售，可以得到市场。毕竟，它的主要目的是在国家收藏的压力下生存。未中标的企业在两年内相关产品的销售额将大幅下降，很有可能两年后不再生产该产品。

只有降低国家集中生产的价格才能中标，原料药的生产、集中度的提高、产能优势和营销成本是成本控制的关键因素。制药业的传统原始积累模式已经不复存在。在产业创新和升级的浪潮中，即使原来的研究企业那么高，价格也应该降低！

明年3月，“4+7”城市的采购将到期，新一轮招标将重新开始。届时，通过仿制药一致性评价的企业数量将继续增加，竞争无疑会更加激烈。

失去定价权的制药公司，不管他们是否中标，都是一群鱼。当心那些赤脚的企业明年会卷土重来，你会失去你得到的一切。

而大量企业减少冗员将不可避免地开始，从生产、销售到坐办公室、海上战术推广模式，高成本的客户营销模式必须被“数字营销+精英代表”的组合所取代——不管他们懂不懂，市场的车轮肯定会开始碾压。