财政部又发大消息：银行不准藏利润 银行股逆市狂拉

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财政部接连发出两大消息，银行股逆势上涨，并持续上涨。

根据今日银行股的最新消息，财政部表示，金融企业拨备覆盖率超过监管要求两倍，存在隐性盈利趋势。根据财政部官方网站信息，财政部修订了《金融企业财务规则》。以银行业金融机构为例，监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

昨晚，中国农业银行和中国工商银行相继发布公告，称该行收到通知，称其股东财政部已将该行10%的股权一次性转让给国家社保基金理事会持有。

财政部:金融企业拨备超过监管要求2倍

取决于隐藏的利润趋势

根据财政部官方网站今天发布的信息，财政部修订了《金融企业财务规则》，形成了《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称征求意见稿)。

就修改后的主要内容而言，《征求意见稿》共15章164条。与现行规定相比，有4条不变，60条修改，105条增加，5条删除，增加了预算管理、资金管理、投资管理、评估和评价，原有内容也有较大调整。

其中，就第八章风险管理的主要内容而言，在风险缓冲方面，梳理了不同层次的风险缓释。金融企业应采取资产证券化、购买保险和使用对冲性金融衍生工具规避风险，并进一步明确和统一准备金的计提。同时，为了真实反映金融企业的经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润，有必要对准备金的大量超额进行监管。

以银行业金融机构为例，监管机构要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

银行股逆势上涨

9月25日晚，财政部将工商银行(5.540，0.05，0.91%)和农业银行所持有的10%的股份全部划入社保基金，两笔股份的总价值超过1150亿元。受此消息影响，两市银行股整体逆市上扬。

其中，a股上市银行股全线上涨。常熟银行、光大银行和宁波银行上涨超过3%，南京银行、浦发银行和Xi银行上涨超过2%。香港银行股也有所上涨。中原银行上涨5.5%，招商银行和中国光大银行上涨超过2%。

今天，财政部发布了《金融企业财务规则(征求意见稿)》，对银行业金融机构拨备覆盖率提出了新的要求。如果金融企业拨备覆盖率两次超过监管要求，则认为存在隐性利润倾向。

9月26日上午，银行业再次发挥了其实力。光大银行一度上涨超过3%，常熟银行、浦发银行和南京银行上涨超过2%，Xi银行、兴业银行和中信银行紧随其后。

今天下午，银行股继续上涨，常熟银行上涨7%以上，宁波银行上涨6%，Xi银行、南京银行和光大银行上涨4%以上。

拨备覆盖率是银行调整利润的“好工具”

拨备覆盖率，又称拨备充足率，是指银行贷款中实际可能发生的呆坏账准备的利用率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金是否充足的重要指标。该指标从宏观角度反映了银行贷款、社会经济环境、信贷等方面的风险程度。

根据《股份制商业银行风险评级体系(试行)》，拨备覆盖率是指实际计提的贷款损失与不良贷款的比率，该比率的最佳状态为100%。拨备覆盖率指数检查银行的财务状况是否良好，风险是否可控。

其计算公式为:

不良贷款拨备覆盖率=贷款损失准备拨备余额/不良贷款余额

值得一提的是，拨备需要从银行的年度利润中计提，这将在一定程度上影响银行的利润表现。对银行而言，“拨备”是银行承担风险、吸收损失的三道防线之一，也是平抑利润波动的重要工具之一。当期准备金反映在利润表中的“资产减值损失”中，因此准备金水平将影响银行的当期利润。

根据中国《银行贷款损失准备金计提指引》，银行可参照以下比例按季计提特别准备金:

对于关注贷款，应计比率为2%；

对于次级贷款，应计比率为25%；

对于可疑贷款，计提比例为50%；

对于损失贷款，应计比率为100%。

其中，次级贷款和可疑贷款的损失准备金率可波动20%。

上下波动20%，也就是说，各银行的调整空比较大。虽然不良贷款的数额和不同类别的不良贷款的比例是相同的，但如果它们的拨备率不同，贷款损失的拨备就会有很大的不同。因此，有人认为拨备是银行调整利润的“好工具”。

五家上市银行的拨备覆盖率已连续三年上升

风闻统计显示，截至今年6月30日，宁波银行(一家城市商业银行)在33家a股上市银行中排名第一，拨备覆盖率为522.45%。数据显示，宁波银行2015年以来的账面拨备覆盖率分别为308.67%、351.42%、493.26%和521.83%，基本代表了a股上市银行的最高水平。

另一家银行是农村商业银行常熟银行，在所有a股上市银行中排名第二，拨备覆盖率为453.53%。从拨备覆盖率来看，常熟银行的拨备覆盖率也是七家a股上市农村商业银行中最高的，达到453.53%，是唯一一家拨备覆盖率超过400%的银行。

南京银行紧随其后，今年上半年末拨备覆盖率达到415.5%。值得注意的是，招商银行是唯一一家拨备覆盖率两次超过监管要求的股份制商业银行。事实上，招商银行一直保持着较高的拨备水平，2018年拨备覆盖率达到358.18%，是150%监管标准的两倍多。有些人普遍认为招商银行在西藏盈利。

此外，上海银行和清农商业银行这两家银行机构也保持了较高的拨备覆盖率。自2015年以来，上海银行拨备覆盖率连续三年增长，2018年分别达到237.70%、255.50%、272.52%和332.95%。在投资者普遍担心银行资产质量的大环境下，这些银行较高的拨备覆盖率吸引了众多投资者，股价也是银行业中涨幅最大的。

事实上，从全球来看，中国银行业的拨备覆盖率处于较高水平。例如，汇丰银行2017年年报的拨备覆盖率仅为164.7%，低于中国商业银行2017年底的平均拨备覆盖率181.42%。

监管机构也试图“放松”中国银行业的拨备覆盖率。2018年2月28日，银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》，要求根据调整内容将拨备覆盖率监管要求从150%调整至120%至150%。

其中，120%-150%的具体要求根据逾期超过90天的不良贷款比例、处置的不良贷款与新形成的不良贷款的比例以及资本充足率分为120%、130%、140%和150%四个等级。

监管机构明确允许银行降低拨备覆盖率。然而，在这种情况下，许多银行仍然选择提高拨备覆盖率，以应对可能出现的风险。除上海银行外，张家港银行由2015年的172.02%、2016年的180.36%和2017年的185.60%上升至2018年的211.58%；青农商业银行四年数据分别为205.18%、259.66%、272.16%和273.72%。

与招商银行和宁波银行一起，这三家银行已成为五家a股上市银行，其拨备覆盖率自2015年至2018年连续三年逐年提高。