融资租赁业：直面发展痛点 提升风险防控能力

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在过去的两年里，中国的融资租赁业正进入转型调整期。一方面，监管继续收紧；另一方面，债券市场的违约给一些租赁企业的业务发展投下了阴影。

总的来说，租赁业的高质量发展转型并不容易。从一些租赁公司在今年上半年举行的工作会议中也可以看出这一点。许多公司在年中会议上提到“应对风险和挑战”以及“加强合规管理”等词语。业内人士认为，面对监管政策和外部市场环境的变化，租赁公司需要积极适应监管；同时，大力提高内部风险防控能力和资产管理能力，建立健全风险管理体系，应对各种可能出现的风险问题。

频繁的债务违约诉讼案件有所增加

自去年以来，上市公司的频繁打雷导致了许多债务违约，一些租赁公司在业内已经踩了雷。根据01年的财务统计，2018年共有117笔债券违约，违约总额为1152.01亿元。其中，30家公司(其中9家成为上市公司)经历了逾期融资租赁，涉及100多家租赁公司。

需要注意的是，近年来，融资租赁纠纷进入诉讼的数量也逐年增加。“企业违约率不断上升，导致承租人拖欠租金，这是最常见的纠纷原因。”业内有人承认，出租人，即融资租赁公司，作为原告提起了诉讼，而且大多数案件都主张承租人应支付租金、逾期利息、违约金和其他租赁费用。由此可见，目前融资租赁的主要经营风险仍然在于承租人的信用违约。

根据最高人民法院的数据，截至2018年11月底，全国已受理融资租赁纠纷一审案件近3万件。以上海为例，融资租赁企业的数量和经营规模在全国名列前茅，融资租赁纠纷进入诉讼的数量每年都在增加。根据上海市高级法院近日发布的数据，从2014年到2018年，上海市法院受理了1.6万多起融资租赁合同纠纷一审案件。

据业内人士称，一些租赁公司对单个项目的合同金额很大，一旦出现问题，将对公司本身产生重大影响。去年以来，许多金融租赁公司同时如雷贯耳，这不仅受到外部经济环境的影响，也暴露出租赁公司业务高度集中的问题。

事实上，长期以来，我国融资租赁业存在客户偏好、业务品种单一、盈利模式单一等突出问题。因此，当存在违约风险时，changing/きだよよきだよby时间的可能性被压缩，这导致了集中的风险暴露。

完善内部控制制度，妥善处理风险

可见，随着外部环境的变化，粗放型和同质化的发展已经不能满足企业稳定经营的需要。面对市场痛点，租赁企业应进一步完善内部风险管理，实现专业化和差异化。

“租赁公司应树立全面的风险管理理念，充分发挥自身的资源禀赋优势，创造差异化的风险收益平衡能力。”中国外商投资企业协会租赁业工作委员会副主任于表示，只有做好专业化工作，才能有效提高租赁公司的风险管理水平。

一方面，租赁公司在选择租赁项目时，应根据自身特点选择可操作性强、适合本公司的项目，并对租赁物业及其价值变化有深入了解，提高对租赁物业的控制能力；另一方面，完善尽职调查流程和合同条款，特别关注客户的主要风险和还款来源，详细了解租赁基金的真实投资、租赁物业的真实运营和现金流量，以便在整个项目周期进行全面、持续的风险管理。

另外，租赁公司需要加强对租赁资产的管理能力。"金融租赁公司的每一笔租金都是资产、风险和服务的综合体现."余认为，资产管理不仅是单个项目的管理，也是公司整体资产组合的管理。加强投资组合管理，整合各种金融工具，从资本和业务两方面进行有效对冲，以更有效地控制风险。例如，根据不同租赁资产组合的多样化差异，通过评估不同承租人和不同设备类型的效果，可以正确引导资金的配置(投资)。同时，对客户信用风险、租赁资产风险及相关因素进行了总结和计算，以完善租赁资产的组合管理。

监管继续收紧，合规管理得到加强

除了内部控制方面的努力，更好地防范业务风险离不开监管当局的管理。近年来，相关监管部门也努力加强对融资租赁行业的运营监管，引导租赁企业建立健全风险管理体系。

今年以来，四川和天津的金融监管部门相继出台了地方金融监管条例，明确提到了对融资租赁的监管规定。

7月下旬，天津市地方金融监督管理局发布了《关于加强我市金融租赁公司监督管理的指导意见》。其中，在风险管理方面，意见提出“金融租赁公司应建立健全风险管理体系，有效识别、分析、评估和应对操作风险、信用风险、市场风险和技术风险等各种风险。”意见还建议金融租赁公司完善租户信用评估机制，加强项目调查、客户集中管理、风险资产分类管理等方面的管理。，从而增强风险防范能力。

据业内人士透露，从公布的地方规范性文件来看，总体监管思路变得更加严格。地方法规主要从进入壁垒、商业规范、监管规则和负面清单等方面进行管理。通过差异化、层级化、分类监管，监管要求逐步强化，确保金融租赁行业风险可控、有序运行。

此外，中国银行业监督管理委员会修订的《金融租赁企业监督管理办法》已经成为业界的普遍期待。8月初，中国保监会普惠金融司副司长王文刚在公开场合表示，将进一步完善六类机构(包括金融租赁公司)监管建设，加快弥补制度缺陷，在金融租赁、商业保理等行业开展新的行政许可研究，统筹推进六类机构监管信息系统建设。