龙湖集团成功发行8.5亿美元投资级优先票据 创近两年民企10年期美元债票息新低

本篇文章775字，读完约2分钟

乐居财经消息2019年9月9日，龙湖集团有限公司(“龙湖集团”，HKEx股票代码:960)高兴地宣布，已成功完成8.5亿美元10年期债券的定价。此次交易的最终价差为247.5个基点，与最初的价格指引相比，大幅收窄了32.5个基点。最终发行收益率为4.064%，票面利率为3.95%，实现了负的新发行溢价，这在最近的市场中是罕见的。

龙湖集团于2019年1月17日获国家发展和改革委员会批准发行债券，募集资金将用于再融资和公司用途。此次债券发行的全球联合协调人、主承销商和簿记员是花旗集团、高盛、海通、汇丰和摩根士丹利，联合主承销商和簿记员是CICC和巴克莱。

龙湖最后一次发行美元债券是在2018年1月。20个月后，公司抓住时间窗口，重新进入海外债券资本市场发行债券，吸引了众多全球优质投资者的关注，如主权财富基金、长期资产管理和保险基金的大规模参与，订单规模一度高达46亿美元。

此次交易创造了中国民营房地产企业近两年来第一次10年期发行，中国民营房地产企业10年期发行规模最大，中国民营房地产企业10年期发行票面利率和收益率最低，中资bbb区间评级民营企业10年期发行规模最大。这也是龙湖融资史上的一次里程碑式的交易。

龙湖集团发布的2019年中期业绩显示，上半年合同销售额同比增长8.8%，达到1056.2亿元，营业额同比增长42.2%，达到385.7亿元，其中可持续投资性房地产收入同比增长39.2%，达到25.8亿元。龙湖综合借款1400.5亿元，平均借款成本仅为4.56%，平均贷款期限为5.69年，净负债率为53.0%，现金存量为580.7亿元。

得益于稳健的经营和出色的资本市场表现，龙湖今年连续获得权威机构的评级，并继续保持民营房企的最佳水平:4月份，穆迪将其评级展望提升至“积极”；9月，S&P将其评级上调至bbb，前景稳定。