金融科技企业参与“智能+金融”浪潮的三种模式

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“金融是一种技术”

著名的金融历史专家、耶鲁大学金融与管理教授威廉？威廉·戈兹曼(William n. goetzmannn)在《金钱改变一切:金融如何使文明成为可能》一书中写道:“金融是一种技术——是解决复杂文明问题的工具和制度的网络。”这项技术与跨期空价值流有关，它使用合同、系统和文档来实现未来收入承诺这一基本上是虚构的东西。”金融历史实际上是一部技术创新的历史。

作为一种以货币及其衍生产品为交易标的的技术，金融主要由几种技术组成:交易双方的信息获取、分析和计算、信息和数据的存储、传输和交互以及交易标的(货币)的制造。

每个特定领域的技术进步都有可能促进金融创新，尽管有些技术似乎与金融没有直接关系。许多人都知道瓦特改进的蒸汽机与英国工业革命之间的关系，但很少有人知道瓦特的蒸汽机也在造币工业中做出了巨大贡献，并最终帮助主要在英国流行的螺旋冲压工艺超过了盛行于欧洲大陆的滚压工艺。18世纪末，英国实业家博尔顿购买了瓦特蒸汽机的大部分知识产权，并将其用于自己的造币厂。蒸汽机大大增加了冲压压力，使硬币面的图案更加清晰――以前，这是它不如滚压工艺的地方。

又如，众所周知，宋代的饺子是已知的最早的纸币。它产生于宋代的原因是大宋朝商业繁荣的背景，也与造纸术和印刷术的进步密切相关。当时，桑树造纸技术在四川得到了发展和完善，桑树被用于丝绸业，并成为第一个可以传播和流通多年的票据媒介。此外，饺子还首次采用了四色铜版印刷技术，与今天印刷彩色书籍的技术相同。

事实上，金融业一直处于技术变革的前沿，并且是许多新技术的早期采用者。互联网技术的发明和应用极大地促进了信息和数据的收集、存储和传输，其对金融的影响实际上发生得很早。1981年，美国建立了经纪电子贸易；从事美国股票的在线电子交易；1995年，互联网保险公司ins web成立，互联网银行安全第一网络银行成立。

虽然历史进程最终演变成金融机构和技术公司之间的区别，但通过将金融解释为技术，从而将金融理解为技术产业，更容易理解金融和技术之间的密切关系。如果金融是一种技术，那么其他技术对它来说就是“自己的人”，并且有一种天然的偏爱。金融作为领先的技术，对整合降低交易成本、提高交易效率和交易质量的技术有着极大的热情。

“智力+金融”的浪潮正在到来

改革开放以来，中国金融业的技术升级和创新经历了两个阶段。从20世纪80年代到本世纪初，中国银行业通过引入计算机主机，在后台进行业务核算、数据计算和存储，并在前端终端引入pc机，先在同一个城市、同一个机构内整体连接，然后发展到跨行连接，彻底告别了手工核算、账簿、算盘和笔的时代，实现了办公和操作的电子化和自动化，大大提高了业务效率。那种半个月零二十天的汇款历史已经一去不复返了。客户还可以通过自助渠道如atm突破银行服务的时间限制。本世纪初以来，随着互联网技术、移动互联网技术和移动通信技术的快速发展，金融服务的/0/0极限进一步提升，资本、交易、支付和资产组合的灵活性大大增强。一系列互联网金融服务应运而生，大量难以获得金融服务的小微客户获得了普惠金融服务。

今天，我们正走向第三个阶段——智能+金融的时代。以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新一代金融技术，加上5g和物联网技术，正在推动实体经济向物联网和物联网智能化迈进。丰富的数字资产和互动将创造无数新概念、新情景、新消费和新模式。可以说，“智能+金融”的帷幕已经拉开，金融服务业正面临全面升级“操作系统”的新要求。

首先，操作过程必须以客户为中心，以场景为基础。如果互联网金融仍然是渠道创新，“智能+金融”需要重构现有的服务模式和流程。顾客消费和产生金融消费需求的地方，金融服务将走向何方。金融服务应该是场景、产品或服务的组成部分之一，并且应该是及时的和零等待的。

其次，“智能+”是整个流程、整个场景、整个客户生命周期和整个资产生命周期，不能局限于某个环节或节点。它应该包括需求挖掘和识别、客户获取、运营、服务和交互；Kyc+kyp，将客户形象与投资者适宜性评估、评级、定价和匹配相匹配。决策支持、资产配置和优化、风险识别和动态监控；增值服务、账户服务、清算和结算、证券等。

第三，个性化定制成为标准。随着数据越来越丰富，孤立的信息孤岛越来越少，计算能力越来越强，算法优化速度越来越快，金融服务的个性化定制完全可能，也是未来行业竞争的重点之一。“智能+”时代不可避免地需要个性化的精选资产、准确的推荐、精致的服务和极致的体验。定制资产配置、性能诊断和动态优化不再是高净值个人的“奢侈品”，而是“飞向普通人的家”。

此外，金融对外开放的加快也给中国金融机构带来了加快“智慧+”的紧迫感。

最近，中国人民银行发布了金融技术发展规划(2019-2021)。该计划指出，金融技术是技术驱动的金融创新；到2021年，要实现金融与科技的深度融合和协调发展，金融科技应用水平全面提升，赋予金融服务以提高质量和效率、丰富服务渠道、改善产品供给、降低服务成本、优化融资服务、提高金融服务质量和效率的能力，显著提升人们对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度。

一方面，顶层政策的出台印证了未来金融服务科学化、智能化的判断，进一步指明了“智能+金融”的未来方向。

金融科技公司参与“智力+金融”的三种模式

金融业如何应对“智力+金融”的浪潮？

让我们先了解一下目前的情况。中国人民银行科技司司长李伟在第四届全球金融科技(北京)峰会上指出，在银行、保险、证券等传统金融机构中，技术人员的比例不到5%，而在互联网金融机构和金融科技企业中，这一比例可以达到40%-50%。

为了满足行业发展的需要，一些大型金融机构采用自建金融技术子公司的方法来“改变引擎”。截至2019年上半年，10家银行相继成立了金融科技子公司，试图以更加灵活和市场化的方式运作。但对于大多数中小金融机构来说，与金融技术公司合作可能是一个更现实的选择。

一方面，重新发明轮子既不经济也没有必要；另一方面，我们应该对中国的金融技术产业和技术创新实力有信心。根据世界银行的一份评估报告，2018年，中国的金融技术发展指数排名世界第二。

可以说，中国金融科技公司有能力、有意愿为传统金融业的“智慧+”改革提供帮助和支持。具体来说，至少有以下三种模式:

1.技术服务介绍:在特定的业务流程或节点购买金融技术公司的服务，具体形式由时间和企业决定。例如，对于小微人群的风险识别，可以引入在大数据信用报告和智能反欺诈方面具有比较优势的供应商。

2.业务能力升级:领先的金融技术公司提供模块化或全面的解决方案。从历史上看，这是最常用的模式，因为购买的能力最终可以内化为自己的能力。目前，在kyc、kyp、风险控制、运营、定价、投资系统等领域都有迭代式和模块化的智能+解决方案。例如，京东数码分行的资产管理技术产品有“智能管理”、通盾科技的银行业解决方案等。

3.创建一个开放的聚合平台:用金融技术构建的聚合平台不生产自己的产品，而是像天猫一样建立一个购物中心，引入商家和金融机构销售产品，引入金融消费者购买产品。平台本身是一个纯粹的100%的信息中介，其职责是负责交易安全和信息安全。就整个行业而言，明显的主导平台尚未出现，行业格局仍在演变，所需技术不断完善，功能不断迭代。

从信托、第三方支付和网上贷款行业的发展过程可以推断，“智能+金融”的发展过程不会一帆风顺，这就要求从业者长期保持诚实守信，这与监管机构的包容和审慎监管是分不开的。伤害顾客、自娱自乐、背离现实的伪创新应该严厉打击和清除；对于新的模式和新的业务形式，建议在整体风险可控的前提下，鼓励多做多试，让走正道、严于律己、强化科技、真正创新的企业笑到最后。我相信，中国在金融技术方面的优势将转化为智能金融服务方面的领先优势，为实体经济发展和普通百姓生活改善提供强有力的支持。(作者是铜街金融科技集团的创始人和董事长)