34亿大案 承兴造假 诺亚报案 京东否认 谁在说谎？

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上市公司博信(a股)和成兴国际控股(港股)的董事长罗静被上海警方拘留，引发了蝴蝶效应。首先，诺亚财富抵押了她的股权。在被拘留的前一天，罗静将成兴国际控股公司的股权抵押给了诺亚财富。拿了钱后，她第二天就被逮捕了。

诺亚财富踩了多少雷声？根据美国股市的公告，该金额高达34亿美元。昨晚股价暴跌了20%以上，汪静波董事长紧急回应。

然而，今天事情继续发酵，新的消息是，刘先生的董强京东也参与其中。

美女主席导致连环爆炸案，诺亚财富踩上了雷霆

出人意料的是，一位美丽的上市公司董事长被拘留，这导致了连环爆炸案。

7月8日晚，美国上市公司诺亚财富(nyse:noah)宣布，其上海格非资产管理公司的信贷资金为与成兴国际控股相关的第三方公司提供供应链融资，总额达34亿元人民币。成兴国际控股的实际控制人最近因涉嫌欺诈被中国警方拘留。

作为这些基金的基金管理人，上海格非资产管理有限公司提起了各种法律诉讼，并承诺采取最佳行动履行其义务，保护基金投资者的利益。

7月5日中午，博信宣布，江苏博信投资控股有限公司于2019年7月5日收到上海市公安局杨浦分局拘留证明，获悉公司实际控制人兼董事长罗静女士、董事兼财务总监蒋少阳先生分别于2019年6月20日和2019年6月25日被上海市公安局杨浦分局拘留，相关事宜需要公安机关进一步调查。

据公开消息，被刑事拘留的董事长罗静于1996年创建了成兴国际集团。目前，该集团是一个集泛娱乐、智能硬件和健康为一体的综合性集团。它拥有香港主板上市公司成兴国际控股、a股上市公司博信和新加坡主板上市公司康星医疗。

消息一传出，罗静港股公司8日暴跌80%。

7月8日晚，诺亚财富向市场宣布，其上海格非资产管理公司的信贷资金为与成兴国际控股相关的第三方公司提供供应链融资，总额为34亿元人民币。

7月8日晚，诺亚财富创始人兼董事会主席汪静波通过发出内部信函对此事件做了进一步的解释和说明。根据内部信件，目前，与成兴相关的资金确实存在风险。作为管理者，Gopher在发现风险因素后立即采取了最快的行动，切实维护了投资者的利益。

汪静波表示，首先是相关基金，根据规定将延期半年至一年。从发现风险到今天，公司已经做了以下六件事:增加上市公司的股票质押，查封上市公司的股份；查封相关银行账户；发出催款函，要求付款人按照债转股协议履行还款义务；发起基金投资者合规信息披露公告；因资金过期，已对相关方提起刑事和司法诉讼；向行业协会和监管部门备案。

参与京东？

刘京东为什么会被董强卷入这起“连环爆炸案”？

昨晚诺亚财富在美股公告中提到，上海格非资产管理公司的信贷资金为与成兴国际控股相关的第三方公司提供供应链融资，总额达34亿元人民币。

昨晚，诺亚财富创始人兼董事长汪静波发出内部信函称:我们有一个核心企业的一系列资金，这些资金的投资目标主要是为诚兴国际与京东世纪贸易有限公司之间的应收账款债权相关方提供供应链融资..

7月9日，微博博主“月峰_投资笔记”发布的内部培训数据图显示，该基金产品的交易结构和流程如下:

可能是这样一个理财产品:基金经理是格非资产，募集资金的目的是“购买广东诚信控股对京东世纪的应收账款”，还款来源是“债务人京东世纪到期还款或广东诚信回购”。

6月20日，也就是罗静被捕的前一天，成兴国际控股(02662.hk)的股权记录显示，6月19日，诺亚财富旗下的几家公司成为了成兴国际的控股股东。

根据HKEx披露的股权变动信息，诺亚财富创始人汪静波、上海格非资产管理有限公司、上海诺亚投资管理有限公司、创世核心企业系列私募股权基金和诺亚(上海)金融租赁有限公司于6月19日共同收购了成兴国际控股有限公司6.77亿股，占62.84%。

据21报道，一位熟悉供应链融资的财务人士分析，根据披露的信息分析，成兴国际控股是融资方，通过诺亚的spv(特殊目的载体)将应收账款出售给诺亚的创世核心企业系列私募股权基金。与此同时，罗静用自己的股份作为信用增级的抵押。

简而言之，罗静将成兴国际控股与京东之间的业务合同纳入诺亚公司的供应链融资；诺亚把这种基本资产打包成一种基金产品，卖给了投资者。

诺亚财富官方网站也发布公告解释了此事。

《中国基金报》已经理清了几个要点。

1.诺亚财富不是成兴国际控股公司的股东。这不是股权转让，而是股权质押

2.诺亚财富旗下的格非资产代表创世核心企业系列私募股权基金和诺亚金融租赁公司签署了成兴国际控股的股权质押合同。

3.为什么股票交易软件显示诺亚财富是股东，这原本是基于香港股票的披露要求，将渗透到实际控制人？因此，格非资产的大股东和实际控制人汪静波也一起披露了此事。

京东回应称合同是假的，并已报警

诺亚·财富:我也报警了

据腾讯棱镜报道，格非代表称，诚兴国际相关方是京东供应商，与京东有大量长期交易。

京东官员说:“这件事与京东无关。诚兴涉嫌利用京东的商业合同进行欺诈。我们对这一行为感到非常震惊，并与受害公司合作报案。”

7月9日下午，京东集团解释了成兴事件的情况。据京东集团称，广东诚信控股集团有限公司(以下简称诚信)是京东的普通供应商，在京东有一定的业务。在京东不知情的情况下，诚兴涉嫌与京东和其他公司伪造欺诈合同。在这方面，JD.com也向当地公安机关报案。

据京东称，上海格非资产管理有限公司在被欺诈过程中始终未能以任何方式验证与京东的合同的真实性，暴露出自身在合规性和风险管控方面的重大缺陷。京东积极配合警方调查格非诈骗案。

“我们希望Gopher正视其管理问题，努力提高其专业水平，而不是以混淆视听来推卸责任。格非无端起诉京东已经对京东的声誉造成了严重影响。京东郑重谴责格非无视事实，并保留对其采取法律措施的权利。”

附件:京东城兴事件情况描述

1.广东诚信控股集团有限公司(以下简称诚信)是京东的普通供应商，在京东有一定的业务。在京东不知情的情况下，诚兴涉嫌与京东和其他公司伪造欺诈合同。在这方面，JD.com也向当地公安机关报案。

2.上海格非资产管理有限公司(以下简称格非)在被欺诈过程中始终未能以任何方式验证与京东的合同的真实性，暴露出自身在合规性和风险管控方面的重大缺陷。京东积极配合警方调查格非诈骗案。

3.我们希望Gopher正视其管理问题，努力提高其专业水平，而不是通过混淆视听来推卸责任。格非无端起诉京东，严重影响了京东的声誉。京东严厉谴责格非对事实的漠视，并保留对其采取法律措施的权利。

然而，诺亚财富不这么认为。据金融协会介绍，诺亚财富认为，“诚兴国际的相关方是京东的供应商，双方之间有大量的长期交易。格非已就此供应链融资对诚兴和京东提起司法诉讼，并积极配合和尊重司法调查结果。”

欺诈成本只有一个“萝卜章节”？

格非的风险控制有什么问题

如此巨额的融资，欺诈的成本如此之低？

一位私募股权基金经理向中国投资网分析，应收账款供应链作为一项投资目标，并不是一项新颖的业务，而是衍生自传统金融机构的保理业务。

一般来说，应收账款供应链融资风险控制的重点是上下游供应协议、增值税专用发票和到期付款通知。除了增值税发票，其他单据都容易“造假”。

这位私募股权基金经理解释说，这也是许多传统金融机构慢慢淡化保理业务的原因。有些增值税专用发票每三个月开一次，所以很难找到源头。上下游合同和到期付款通知都是白纸黑字写的协议，太容易“造假”。也许，这是另一个“萝卜章”事件。

作为格非资产的基金经理，他们的风险控制有什么问题吗？

一位私募股权基金经理向中国投资网(China Investment Network)分析了此事:格非资产可能没有充分调查和审查相应的信息。然而，应收账款融资确实存在欺诈成本低的现象，风险控制仅通过表面或合同来判断，难以获得真实性。

如何核实应收账款中的房地产资产？

上述供销社保理行业人士向China.com透露，一般供应链金融是检查仓单、发货单、交易单等。融资方(诚兴国际)将交易细节提供给投资方(格非资产)进行监控，但该交易细节并非与京东的真实交易细节。关键在于格非资产对京东和诚兴国际供应链账户的真实性进行了何种风险控制。

“最常见的是向京东支付费用，实现诚兴国际汇票与京东的核对。”

看似简单，但在操作细节上却不简单。“商品交易太细，而且核查工作量很大，这不能用人工成本来弥补。通常，自动监控需要软件的形式。京东的水流量很大。”如果你遵循软件，那么“最多，这是抽查。”

现在打雷了。“成兴做了手脚是自然的，但有些是京东的名单，有些是他们自己伪造的，然后欺骗了格非。”

作为中国领先的资产管理公司，格非目前控制着这笔十亿美元的资产。他怎么会犯这样的错误？事实上，早在五年前，歌喉资本的母公司在景泰事件中就已经“雷霆一击”。

罗静公司的股价非常不同

罗静被捕后，a股上市公司博信的股价表现异常。

7月9日末，博信股票再次拉升每日涨停，成交量为2.33亿元。该公司的股票昨天上演了“地球板块”。

然而，香港上市公司成兴国际控股(2662港元)继续下跌，下跌27%，至0.66港元。7月8日，它从4港元的开盘价跌至0.9港元，跌幅超过80%。

如果这次活动是由诚兴国际导演和演出的戏剧，那将是另一次“萝卜章活动”。诺亚、地鼠和京东都是这一事件的“受害者”。然而，这一切都要等到警方的调查结论。