一周5家投顾被罚！3家暂停新增客户3个月 监管继续加码

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投资正成为一个紧张的行业，对投资服务不规范行为的处罚也越来越多。

广东省证监局正在对违反会展业规定的投资理财服务公司进行集中整治。过去一周，监管机构向五家投资咨询公司密集发出监管信，甚至对新客户处以三个月的重罚。

根据证监局的不完全统计，自去年以来，监管机构已向22家投资咨询公司发出了至少35封书面监管信。换句话说，近两年来，超过四分之一的投资咨询公司被监管“击败”。

梳理后发现，无牌股票推荐、虚假、夸大和误导性宣传以及不完善的投资者适宜性管理是投资服务公司违规行为的重灾区。然而，对违规行为的监管处罚非常严厉，60%的罚款都采取了限制会展业的措施。

广东证监局每周处罚5家投资咨询公司

券商们刚刚在他们的年度策略中高喊“中国将迎来最佳投资时代，资本市场将成为财富增值的主角”，数万亿的增量基金正跃跃欲试。对于即将到来的“最佳投资时代”，投资者需要更理性的投资策略指导。在现实生活中，一些“股票交易专家”的建议对投资者的投资决策总是有很大的影响。

对于这些“股票交易专家”的规范做法，监管受到了严格的规范。广东证监局3日向两家投资咨询机构发出监管信后，4日对另外三家投资咨询公司进行处罚，并责令其暂停客户三个月。

其中，广州月升金融咨询有限公司在会展业有六大违规行为。一是一些未取得证券投资顾问资格的人向客户提供投资建议；二是为客户提供投资建议的依据不足，潜在的投资风险没有提示给客户；第三，一些提供证券投资咨询服务的记录没有留下；第四，证券投资咨询业务和私募股权管理业务没有有效隔离；第五，投资者的适当性管理不完善，没有能够证明客户真实身份的身份证件、视频资料等文件；第六，有误导性的营销宣传。

广州金川双赢投资咨询有限公司的违规行为是缺乏个人投资建议的依据，一些能够证明客户真实身份的信息，如投资教育产品的用户身份证件等，没有保存。

广东博众证券投资咨询有限公司有两个违规行为，即一些不具备证券投资咨询资格的人向客户提供证券投资咨询服务；业务推广活动通过微信群进行，但没有相关记录。

这三种违规行为是投资业务违规行为最严重的领域

从去年开始，监管部门开始对投资咨询机构进行严格监管。根据各地证监局网站的不完全统计，中国券商记者发现，自去年以来，22家投资咨询机构或分支机构共收到监管部门的35封处罚函。目前，全行业共有84家公司，也就是说，在过去两年中，监管“击败”了四分之一的投资公司。

监管机构以实际行动提醒所有会展投资公司，踩“红线”的后果非常严重。在这35张罚单中，有17张罚款包括限制展览业的措施，如暂停新客户3个月和6个月。其中，今年4月，陕西巨峰投资信息有限公司北京分公司因存在无牌投资服务、误导性宣传、痕迹管理不完善等问题，接受了暂停新客户一年的行政监管措施。最近两年监管部门对投资服务公司最严厉的处罚；北京首正投资咨询有限公司也因误导性宣传等问题被暂停新增客户一年。

经过梳理，发现投资公司最常践踏的“红线”有三种违规行为，即无证人员为客户提供投资服务、虚假夸大误导宣传或承诺投资者利益、投资者适当性管理不完善，甚至有些公司“坚持教书育人”。

在从经纪业务向财富管理转型的过程中，投资的重要性不言而喻。然而，根据中国证券业协会发布的相关数据，投资缺口较大是该行业的一个主要问题。因此，证券行业出现了一种混乱，即无许可证向投资者提供服务。在过去两年中，投资咨询公司收到的14张罚单都涉及无证投资服务的违法行为。

如陕西巨峰投资信息有限公司、湖南鞠婧证券投资有限公司、河南何新证券投资有限公司、广东博众证券投资咨询有限公司、大连华讯投资有限公司等。其中陕西巨峰和大连华讯的几家分公司因无证提供服务而受到处罚。

值得一提的是，经纪投资和会展业也存在“无证推荐股”现象。今年，蔡达证券、天丰证券、平安证券等营业部的员工。因无证推荐股票而受到监管部门的处罚。

近一半的投资公司因虚假夸大宣传而受到处罚

与“无牌推荐股票”相比，日常展览业中一些有牌投资者的违规行为不容忽视。在过去两年中，在投资咨询公司收到的门票中，有17张涉及虚假或夸大误导性宣传或咨询投资者时承诺的收入。

今年7月，北京首正投资咨询有限公司被北京证监局暂停新增客户一年。公司处罚的原因之一是公司业务人员承诺客户的收入，并通过微信发送“此票100%成功”、“一个月至少20%收入”、“一个半月约50%收入”等客户信息；此外，公司还存在虚假、不真实、误导性的宣传，部分业务人员通过微信向客户发送了“我们的价格已经得到中国证监会的统一审批，请不要犹豫”和“老师推荐的每只股票都已经在中国证监会备案，可以随时查看”等信息。

一位经纪投资的负责人告诉记者，如果“无牌推荐股票”是管理的一个风险点，用证书管理投资就更难了。“如果符合投资条件的员工违规推荐股票，甚至与客户私下签订了加价合同，客户在行业协会和营业部的宣传栏中称该员工确实是经纪人的投资，但更容易受骗。”上述投资的负责人表示。

今年6月，行业内84家投资咨询机构的执业规范正式颁布，涵盖了投资咨询机构经常践踏的雷区。例如，《实务守则》明确规定，证券投资咨询机构及其投资顾问应当完整、客观、准确地利用相关信息和资料向投资者或客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或篡改相关信息和资料。引用相关信息和资料时，应注明来源和版权所有者。

此外，《实务守则》提出了员工推广证券投资咨询业务的七个禁区，规定证券投资咨询机构和员工在推广证券投资咨询业务时，应禁止虚假、虚假和误导性的营销宣传，不得有以下七种行为，包括欺骗客户、承诺客户确定收入或收入范围、承诺客户承担投资损失、夸大以往业绩、只宣传所提供产品的功能而不解释产品的局限性。使用安全、保证、承诺、保险、对冲、保证、高收益和无风险等表达方式。，这可能会使投资者认为不存在风险，并宣传公司的经营范围、经营时间和自身实力不符合实际。