跟基金经理一起去调研 同行的人却发生内幕交易获利1.97亿元

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近日，中国证监会公布了对杨的行政处罚决定，显示2013年，新华基金管理有限公司(以下简称“新华基金”)基金经理何某、带杨到中青报调查。

经过调查，杨频繁联系中青报董事长兼内幕人士李默杰，突然转移资金，利用多个账户购买中青报股票，购买金额约3.2亿元，实际获利约1.97亿元。

和基金经理一起去研究

这种内幕交易必须从2013年开始。2013年3月6日，新华基金基金经理何某、研究员带着杨到中青报调研。李墨姐和认识了杨，一起吃了晚饭。这是李墨姐和杨之间的第一次接触。

杨向李默杰询问了公司的发展计划。李默杰表示，创业板上只有两家专业的手机游戏公司，即张趋科技和中青宝。游戏产业发展很快，市场容量很大。然而，由于国家的产业政策，新的游戏公司不能进入市场。在这种背景下，大量的手机游戏公司希望张趋科技或中青报能收购他们。中青报因此有了一个扩展的发展机会，有了一个好的时间和地点，那就是通过并购进行扩张。

李默杰还介绍了中青宝投资策略的变化，称中青宝正与一些目标公司接触，以实现中青宝1000亿元的市值，在此过程中，将会进行更多的并购。通过此次调查，杨还了解到，中青宝账户中有40多亿现金，完全有能力收购。

此后，2013年4月至6月，杨频繁联系李默杰。在此期间，杨在深航深航酒店逗留了较长时间，与李默杰进行了多次会面，并通过李默杰了解了中青报收购手机游戏公司的进展情况。在5月初的会议上，杨向询问了李墨杰关于中青报近期并购的情况。在6月份的会议上，杨就募集资金4亿元和公司债券2.5亿元的使用情况向李墨杰进行了提问。在5月14日杨给李默杰的短信中，杨建议李默杰“学习华谊兄弟收购兰岗网的经验”，李默杰在短信回复中明确表示将加快收购步伐。

值得一提的是，李默杰在他的成绩单上说，“后来，深圳证券交易所给我们公司发了一份自查交易账户的清单。我发现有大量湖南账户买入了中青宝的股票。我非常生气，再也没有和他联系过。”

记者注意到，2013年4月至7月，杨控制了“欧阳默”、“龚莫祥”、“张1”、“谢默哲”、“毛默伦”、“杨谋华”、“夏某”、“何某”、“张2”、“周某某”、“肖某某”、“彭慕兰”、“李

杨对“不”的14个证券账户做了交易决定，主要是向万、欧阳默下订单。内幕信息披露前，他购买了约1257万股“中青报”，购买金额约为3.2亿元，实际利润约为1.97亿元。

没收1.97亿元，罚款1.97亿元

该判决还表明，杨辩称，参与2013年3月6日的调查并对李默杰进行跟进是投资者的正常行为，不涉及内幕信息。然而，证监会认为，杨与中青报董事长李默杰的频繁接触和内幕信息，已经超出了一般投资者对上市公司的了解。是否涉及内幕信息，应当根据其交易行为的异常情况进行判断。

根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易和披露内幕信息具体应用法律若干问题的解释》第二条第三项的规定，杨在内幕信息敏感期与内幕信息知情人进行了接触和接触，从事与内幕信息相关的交易，其交易行为明显异常，且无正当理由或合法信息来源。杨应被视为非法获取证券交易内幕信息的人，杨交易“中青”

据记者进一步了解，在2013年3月6日中青报的调查记录中，除新华基金外，还有长江证券和国信证券两家机构。但是，在新华基金相关参会人员名单中，只有陈某被出示，基金经理何某、杨未被出示。

一位来自一家基金公司的人士表示:“去一家上市公司调研的情况很多。一种是由上市公司发起，每个人选择一个时间节点召开会议，这是一种相对开放的形式。另一种是，一个销售研究员长期跟踪一家公司，他会定期了解该公司并组织公司研究。这通常是一种半公开的方式，有时会把基金公司的人带走，这也是卖方的服务。”

“当然，还有其他定制的研究。例如，一些基金公司不想与同行同行同行，他们会让经纪人单独预约。熟悉上市公司的其他人将选择单干。事实上，大多数基金经理都被经纪人接管了。一般来说，卖家会带着人去填满人们的脑袋，争夺分销点。然而，如果买家带人，它可能会带来一个朋友。至于是否还有其他情况，就很难说了。”该基金公司进一步表示。

但是，从这个决定来看，只有杨受到了的处罚。最后，根据《证券法》第202条，中国证监会决定没收杨的非法所得约1.97亿元，并处以约1.97亿元的罚款。

封面图片来源:照片网